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888 vende su división de Bingo a Brodway por $50MM

888 vende su división de Bingo a Brodway por $50MM

888, una de las principales empresas de apuestas y Juego online del mundo, ha anunciado un acuerdo para vender la totalidad de sus negocios de Bingo B2C y B2B a Saphalata Holdings Ltd., miembro del grupo Broadway Gaming. La transacción asciende a 50 millones de dólares, libres de cargas, e incluye una posible prima de hasta 4 millones de dólares, si se cumplen los criterios de rendimiento basados en los ingresos durante seis meses. La aportación se pagará en efectivo una vez completada la transacción, y la posible retribución se pagará en los seis meses siguientes, aproximadamente. 888 ha acordado prestar a Broadway determinados servicios de transición durante un período de hasta 12 meses a partir de la finalización de la operación, de acuerdo con un calendario de honorarios prefijado.

888 tiene una estrategia clara para ser líder mundial en apuestas y Juego online mediante la construcción de posiciones de liderazgo en el mercado en los mercados regulados de interés, impulsado por tecnología propia, el liderazgo del producto, las marcas líderes, y la experiencia de marketing. Como parte de una revisión estratégica, el Grupo tomó la decisión de vender el negocio del Bingo para centrarse más en su plataforma principal, permitiendo mayores recursos para impulsar el crecimiento en sus mercados principales y reduciendo la complejidad del cumplimiento de las cuentas relacionadas con el Bingo B2B y B2C y la plataforma principal de 888.

La división de Bingo, que se oferta a través de una combinación de servicios B2B bajo la marca Dragonfish y múltiples marcas líderes B2C, se opera en una plataforma tecnológica independiente y es atendido principalmente por un equipo de operaciones designado. La Transacción abarca todo el negocio de Bingo del Grupo, incluyendo toda su tecnología exclusiva, activos, operaciones, clientela B2B y marcas orientadas al consumidor.

El servicio de Bingo, que está principalmente basado en el Reino Unido, generó en 2020 unos ingresos de aproximadamente 65 millones de dólares y un EBITDA de 7,4 millones de dólares. La pérdida antes de impuestos en 2020 fue de 76,4 millones de dólares, incluyendo un deterioro del fondo de comercio de 79,5 millones de dólares. El valor de los activos brutos objeto de la transacción, incluido el fondo de comercio restante, tal y como figura en el balance de 30 de junio de 2021, era de aproximadamente 71 millones de dólares.

La finalización de la transacción está condicionada, entre otras cosas, a la conclusión de la reorganización del negocio del Bingo y a que la nueva estructura reciba su propia licencia de la Comisión del Juego del Reino Unido (UKGC). Actualmente se espera que la transacción se produzca durante el segundo trimestre de 2022.

Itai Pazner, Director General de 888, comentó: “Tras una revisión estratégica, hemos tomado la decisión de vender el negocio del Bingo. Esta transacción estratégica permitirá a 888 centrarse aún más en su plataforma principal y en su tecnología unificada, escalable y propia, y hacer crecer nuestros productos verticales clave de casino, deporte y póker, mientras continuamos en nuestra misión de ser uno de los principales negocios de apuestas y juegos online del mundo.

El negocio del Bingo de alta calidad ha sido una parte importante de la historia de 888, y a lo largo de muchos años hemos desarrollado una avanzada oferta B2B junto con un conjunto de populares marcas orientadas al consumidor. Como parte de un negocio ampliado, estoy muy seguro de que el futuro del negocio del Bingo es brillante. Me gustaría expresar mi más inmensa gratitud por todo el duro trabajo del equipo durante estos años”.

David Butler, Director General de Broadway Gaming, comentó: “Estamos encantados de llegar a un acuerdo con 888 para adquirir su negocio de Bingo y su plataforma. Al combinarlos con nuestro negocio y marcas existentes, que incluyen ‘Butlers Bingo’, podremos lograr una huella global aún más fuerte en los mercados clave de Bingo regulado.

Hemos trabajado intensamente con el grupo 888 en el transcurso de los últimos meses y hemos quedado muy impresionados por la calidad de la plataforma y el producto de Bingo, los negocios B2C y B2B, su enfoque hacia un juego más seguro y la protección de los jugadores y, sobre todo, el equipo directivo. Vemos importantes oportunidades de expansión tanto en el segmento B2C como en el B2B, y estamos muy ilusionados con nuestros planes de futuro, mientras trabajamos estrechamente para convertirnos en el negocio de Bingo online preeminente a nivel mundial.”

Oakvale Capital LLP actuó como asesor financiero y Herzog Fox & Neeman actuó como asesor legal de 888, mientras que Finres actuó como asesor financiero y Wiggin LLP actuó como asesor legal del grupo Broadway Gaming.